Najímají agenty a pročesávají univerzity. Nový fond hledá vznikající startupy
foto: Pixabay/Ilustrační foto
Evropský venture kapitálový fond Creator Fund získal 41 milionů dolarů a vytváří síť studentů, kteří mají ve svém okolí identifikovat výzkumné projekty s komerčním potenciálem. V Americe je takový skauting na univerzitách běžný, ale v Evropě se teprve začíná rozmáhat.
Ještě před několika lety cílily venture kapitálové fondy především na startupy s hotovým produktem a prvními zákazníky. Rostoucí konkurence je však nutí přesouvat pozornost na startupy v čím dál ranější fázi. Dnes vznikají fondy, které investují ještě dřív než v tzv. pre-seed fázi – tedy do výzkumných nápadů, které se teprve rodí v laboratoři.
Z byznysového pohledu to znamená, že tyto venture kapitálové fondy chtějí najít průlomový výzkum dřív, než jeho valuace vzroste a investice nebude tak výnosná. V oficiální komunikaci však zdůrazňují, že chtějí slibné nápady podpořit dřív, než se dostanou do rukou korporací nebo amerických investorů.
Psali jsme
Americký ministr obchodu avizoval, že vláda bude usilovat o podíl na výnosech z patentů vzniklých díky grantům financovaným z veřejných…
Vědecký venture kapitál
Tyto fondy se profilují jako „vědecký venture kapitál“ a příkladem jsou fondy Deep Science Ventures, Possible Ventures, Octopus Ventures Science Team – nebo evropský Creator Fund, který právě který uzavřel první fázi financování ve výši 41 milionů dolarů a začíná investovat. Mezi hlavní investory fondu patří německý fond Equation Capital a Export & Investment Fund of Denmark.
Creator Fund už několik let investuje hlavně do britských univerzitních startupů. Investoval do 55 projektů, které v navazujících kolech dohromady přilákaly přes čtvrt miliardy dolarů. Mezi projekty, které Creator Fund podpořil, patří startup zaměřený na reprodukční medicínu Ovo Labs (z výzkumu na Max Planck Institute) nebo Sphotonix (ETH Zürich a University of Southampton), vyvíjející optické systémy pro ukládání dat.
Nové financování ve výši 41 milionů USD teď fondu umožní rozšířit jeho model do celé Evropy. A ten model je zajímavý: spočívá ve způsobu vyhledávání vhodných startupů. Fond spolupracuje se studenty, kteří na škole ve svém okolí sledují vývoj a mají doporučovat výzkumné projekty s komerčním potenciálem.
Psali jsme
Pravidelný žebříček evropských univerzit sestavený podle toho, kolik z nich vzešlo zakladatelů startupů a jak úspěšné jejich startupy jsou, je…
Evropa dohání americký model
V USA má „vědecký venture kapitál“ dlouhou tradici – ostatně, americké univerzity přitahují přes 60 procent investic, které globálně jdou do univerzitních spin-off firem. A fondy tam provozují sítě „agentů“ na univerzitách běžně – jako příklad mohou sloužit program GC Venture Fellows fondu General Catalyst nebo Venture Partner Program fondu Contrary Capital.
Contrary Capital každý rok vybere na 70 „Venture Partners“, kteří působí na své univerzitě nejenom jako oči a uši fondu, ale také jako de facto konzultanti. Takže pokud doporučí nějaký výzkum k potenciálnímu financování, účastní se potom celého rozhodovacího procesu.
Zajímavé je, že přestože takoví „skauti“ typicky pracují za provize, často formou malého podílu na zisku (carry), Contrary Capital žádné finanční pobídky nemá. Jedinou odměnou je získání byznysových zkušeností a přímý přístup k manažerům fondu v případě, že by daný skaut chtěl zakládat vlastní startup. Přesto se, podle údajů fondu, každoročně na uvedených 70 míst hlásí dva tisíce uchazečů.
Také zmíněný evropský Creator Fund působí přímo na univerzitních kampusech: má síť 24 univerzit v osmi zemích. Mimo Chorvatsko jde výhradně o západoevropské země, takže Česko míjí. Ale o případném působení podobného fondu přímo na českých univerzitách rádi napíšeme.